WEMONEY分析室 文 2025年上半年，A股上市城商行交出了一份穩健的期中答卷。 據WEMONEY分析室梳理，2025年上半年，17家上市城商行合計實現營業營收2732.91億元，同比成長5.34%；合計實現歸母凈盈利1183.07億元，同比成長7.04%，相當于日賺6.48億元。
收入和歸母凈盈利增速強于去年同期。 在17家城商行中，有14家實現收入、歸母凈盈利雙增，其中杭州銀行業、齊魯銀行業和青島銀行業的歸母凈盈利實現雙位數成長。而廈門銀行業和貴陽銀行業的收入、凈利雙降，蘭州銀行業則是增利不增收。 從財產質量來看，17家城商行的不良借款率都在2%以下，整體保持穩固。
其中 ，蘭州銀行業、鄭州銀行業、貴陽銀行業、西安銀行業和北京銀行業的不良借款率排名前五，分別為1.81%、1.76%、1.70%、1.60%和1.30%。 截至2025年上半年末，17家城商行財產規模合計30.23萬億，較上年末成長10.69%；合計借款總額為14.89萬億，較上年末成長10%；
合計儲蓄總額為17.52萬億，較上年末成長10.01%。 2025年上半年，17家A股城商行的整體銷售要好于去年同期。 在17家城商行中，有14家實現收入、歸母凈盈利雙增，有2家雙降，有一家收入下降但歸母凈盈利成長。 在雙增的銀行業中，杭州銀行業、齊魯銀行業和青島銀行業的歸母凈盈利實現雙位數成長。
資料呈現，2025年上半年，杭州銀行業、齊魯銀行業和青島銀行業分別實現營業營收200.93億元、67.82億元、76.62億元，同比成長3.90%、5.76%、7.50%；實現歸母凈盈利116.62億元、27.34億元、30.65億元，同比成長16.66%、16.49%、16.05%。
而廈門銀行業和貴陽銀行業的收入、凈利雙降。資料呈現，2025年上半年，廈門銀行業和貴陽銀行業的分別實現營業營收26.89億元、65.01億元，同比下滑7.02%、12.22%；實現歸母凈盈利11.58億元、24.74億元，同比下滑4.59%、7.20%。
蘭州銀行業上半年實現營業營收39.21億元，同比下滑1.86%；實現歸母凈盈利9.52億元，同比微增0.87%，是那個增利不增收的銀行業。 從歸母凈盈利絕對金額來看，2025年上半年，江蘇銀行業、北京銀行業和寧波銀行業位列前三，分別實現202.38億元、150.53億元和147.72億元。
從加權凈財產收益率來看，杭州銀行業、成都銀行業和青島銀行業位列前三，分別為9.5%、7.94%和7.88%。 從凈息差來看，17家城商行整體承壓，僅有三家較上年末有所成長。
這三家分別是西安銀行業、齊魯銀行業和重慶銀行業，其凈息差分別為1.7%、1.53%和1.39%，較上年末分別成長0.34個百分點、0.02個百分點、0.04個百分點。 而長沙銀行業、南京銀行業和江蘇銀行業的凈息差排名前三，分別為1.87%、1.86%和1.78%。
從非利息營收占比來看，有6家城商行達到30%以上，依次分別為南京銀行業、上海銀行業、杭州銀行業、蘇州銀行業、寧波銀行業和青島銀行業，其非利息營收占比分別為45.06%、39.83%、34.84%、34.46%、30.77%和30.03%。其中，南京銀行業排名首先。
而蘭州銀行業、成都銀行業和鄭州銀行業的排在后三位，非利息凈營收占比分別為22.75%、20.40%和20.02%。整體17家城商行基本都在20%以上。
從手續費及傭金營收來看，有5家城商行還能保持10%以上成長，依次分別為長沙銀行業、北京銀行業、齊魯銀行業、杭州銀行業和廈門銀行業，其手續費及傭金營收分別為9.68億元、25.08億元、8.17億元、23.37億元和1.98億元，分別同比成長25.59%、20.40%、13.64%、10.78%和1
0.49%。
有6家城商行出現下滑，分別為上海銀行業、鄭州銀行業、青島銀行業、蘭州銀行業、重慶銀行業和成都銀行業，其手續費及傭金營收分別為20.6億元、2.34億元、8.07億元、1.53億元、3.65億元和2.48億元，分別同比下滑5.96%、11.94%、13.28%、13.49%、28.62%和45.15
%。其中，成都銀行業降幅最大。 從理財凈收益來看，有兩家城商行的增速在100%以上。一個是長沙銀行業，其上半年理財凈收益為31.84億元，同比成長118.82%。一個是鄭州銀行業，其上半年理財收益為12.29億元，同比成長111.10%。
另外，青島銀行業、西安銀行業、蘭州銀行業和貴陽銀行業的增速也較高，其上半年理財凈收益分別為15.億元、10.12億元、9.32億元、17.39億元，分別同比成長93.96%、76.92%、73.23%、70.32%。
2025年上半年，17家上市城商行合計借款總額為14.89萬億，較上年末成長10%。
其中，借款增速排名前5的銀行業分別是西安銀行業、江蘇銀行業、重慶銀行業、寧波銀行業和成都銀行業，借款總額分別為2916.87億元、24300.10億元、5006.70億元、16732.13億元和8346.28億元，分別較上年末成長22.94%、15.98%、13.63%、13.36%、12.40%
。江蘇銀行業和寧波銀行業的借款規模都在萬億元以上。 另外，長沙銀行業、南京銀行業和齊魯銀行業的借款增速也 保持10%以上。換句話說17家城商行中，有8家銀行業借款增速實現雙位數成長。 值得一提的是，西安銀行業借款增速的顯著成長，首要來自于企業借款的顯著成長。
其2025年上半年，企業借款和墊款20.12億元，較上年末成長27.07%，在企業借款中，租賃和商業服務業借款位列首先，其借款總額為634.26億元，較上年末成長56.26%。 另外，上海銀行業借款總額為14369.84億元，僅較上年末成長2.22%，在17家城商行中排名倒數其次。
2025年上半年，17家上市城商行合計的儲蓄總額為17.52萬億，較上年末成長10.01%。
其中，儲蓄增速排名前5的銀行業分別是江蘇銀行業、重慶銀行業、寧波銀行業、成都銀行業和蘇州銀行業，其儲蓄總額分別為25437.69億元、5441.36億元、20764.14億元、9834.81億元、4627.52億元，分別較上年末成長20.22%、14.77%、13.07%、11.02%和10.98
%。 另外，上海銀行業和貴陽銀行業分別位列城商行儲蓄增速倒數后兩位，其儲蓄總額分別為17813.66億元、4337.70億元，分別較上年末成長4.17%、3.47%。
從財產總額增速來看，有6家城商行達到雙位數成長，依次分別為江蘇銀行業、重慶銀行業、北京銀行業、西安銀行業、寧波銀行業和南京銀行業，分別較上年末成長21.16%、14.79%、12.53%、12.23%、11.04%和11.96%。其中，江蘇銀行業不只規模最大，成長也最快。
從財產質量來看，17家城商行的不良借款率都在2%以下，整體保持穩固。 其中，蘭州銀行業、鄭州銀行業、貴陽銀行業、西安銀行業和北京銀行業的不良借款率排名前五，分別為1.81%、1.76%、1.70%、1.60%和1.30%。
而南京銀行業、江蘇銀行業、蘇州銀行業、廈門銀行業、寧波銀行業、杭州銀行業和成都銀行業的不良借款率都在1%以下，依次分別為0.84%、0.84%、0.83%、0.83%、0.76%、0.76%和0.66%。
從撥備覆蓋率來看，杭州銀行業、成都銀行業、蘇州銀行業、寧波銀行業和齊魯銀行業的撥備覆蓋率排名前五，依次分別為520.89%、452.65%、437.91%、374.16%和343.24%。
而貴陽銀行業、蘭州銀行業、西安銀行業、北京銀行業和鄭州銀行業的撥備覆蓋率相對較低，分別為238.64%、207.89%、205.7%、195.74%和179.2%。 整體來看，17家城商行的不良借款率都較上年末有所下降，一 些卓越的城商行本身不良率較低，基本與上年末持平。
而撥備覆蓋率則整體都有所下降，僅有少數本身基數不高的城商行有所成長，如青島銀行業、齊魯銀行業和西安銀行業等。 值得一提的是，廈門銀行業的撥備覆蓋率降幅較大，其2025年上半年的撥備覆蓋率為321.67%，較上年末下降70.28個百分點。
從分紅來看，17家城商行中，有寧波銀行業、上海銀行業和長沙銀行業宣布中期分紅。寧波銀行業擬?每10股派3元?，分紅總額19.81億元；上海銀行業擬每10股派3元，分紅總額42.63億元；長沙銀行業擬每10股派2元，合計分紅8.04億元。
此外，江蘇銀行業也在中期銷售刊登會表示，2025年股東已審議通過了2025年中期盈利分配議案，具體方案將由董事會根據企業的利潤狀況、現金流情況和中長期演變規劃等決定，相關方案確定后將另行公告。 2025年上半年，大局部城商行的不動產借款占比都有所下降。
截至2025年上半年末，貴陽銀行業、蘭州銀行業和上海銀行業的不動產借款占比排名前三 ，分別為21.91%、21.85%和19.77%。而鄭州銀行業、重慶銀行業和南京銀行業不動產借款占比較低，排在后三位，分別為13.13%、9.61%和8.99%。
值得一提的是，貴陽銀行業的不動產借款占比較上年末有所成長。資料呈現，2025年上半年，該行的不動產借款占比為21.91%，較上年末成長1.13個百分點。其中，企業不動產借款為527.63億元，較上年末提高41.68億元；個人住房屋貸款款為224.73億元，較上年末提高6.02億元。
值得注意到是，以往幾年貴陽銀行業的房屋貸款占比已經從2025年14.50%升至2025年的20.78%。 從不動產借款總金額來看，北京銀行業位列首先，房屋貸款總金額為4561.92億元。第二為江蘇銀行業和上海銀行業，房屋貸款總金額分別為3255.7億元、2841億元。
而重慶銀行業、西安銀行業和廈門銀行業的房屋貸款總金額較低，分別為479.36億元、4.88億元和290.22億元。 從個人住房屋貸款款占比來看，北京銀行業、齊魯銀行業和青島銀行業排名前三，分別為13.87%、13.67%和12.59%。
整體來看，大局部城商行的不動產借款首要以個人住房屋貸款款為主，占比超過8成，且不良率較低，低于2%。僅有少數城商行，如鄭州銀行業的房屋貸款不良率偏高，其2025年上半年的不動產不良借款率為4 .32%。