當前規模超百億元位居同類首位。 為什么這么火？ CPO是下一代資料核心光互聯的要點技術，它可以把光發動機和芯片鎖死在一個封裝里，功耗驟降、傳落敗密度暴增。 經典光模塊已觸天花板，而CPO直接扛起1.6T光通信大旗！
可以說，要是沒有CPO，什么萬億參數大模型、下一代資料核心，根本玩不轉。 隨著人工智慧應用拐點已現，全球算 力供應鏈共振爆發。CPO作為最硬核的技術主線，龍頭玩家將不斷超預期。 全球CPO端口的業績量預計將從2025年的5萬成長到2027年的，到2033年全球CPO業界規模將達到26億美元。
熱門股份盤點：誰是真正王者？ 通過對供應鏈的梳理，我發現了幾家真正有實力的企業，給大家分享一下： 中際旭創 全球光模塊龍頭，800G市占率全球前三，自研12nm硅光芯片。其1.6T CPO模塊功耗僅，良率達95%，是英偉達、Meta的中心供應方。花旗最近上調其目的價至569元。
新易盛 800G1.6T CPO光模塊的中心供應方，憑借LPO技術成功突破功耗瓶頸，單瓦算力提升了。企業800G模塊通過M etagoogle認證，北美訂單占比達70%。花旗給出的目的價是472元。 天孚通信 作為英偉達CPO產業鏈中，具有獨一無二的優勢。
首要供應光發動機，在英偉達光發動機份額中占比65%，其硅光發動機耦合效能高達95%，能夠將功耗降低30%。花旗目的價196元。 仕佳光子 最近展示超級亮眼，凈盈利滾動環比成長！是國內唯一量產1.6T AWG芯片的廠商。
企業具備無源+有源雙平臺M能力，還成功進入英偉達1.6T光發動機產業鏈，成為大陸獨供。
共同基金配置戰略：布局更省心 假如你認為分析個股太費神，不妨考慮通過共同基金來布局CPO賽道，我這里有幾個不錯的選擇： 華夏創業板人工智能ETF 這只ETF首要聚焦于CPO範圍的領先公司，通過對CPO龍頭公司的篩選與布局，為理財者帶來。
通信ETF 這只ETF最近漲近3%領漲業界，光模塊占比近，光模塊+服務器+光纖+銅連接占比超75%，可以一鍵布局算力中心發動機。沒有股份賬戶的理財者可以關注其聯接共同基金。 在當前業界環境下，我覺得財產配置應該，與此同時保持適當的分散化。
：提議配置CPO、光模塊、算力基石設施等直接受益于人工智慧浪潮的板塊 。這些範圍有實實在在的銷售支撐，中際旭創、新易盛、天孚通信都是不錯的選擇。 ：可以配置一些人工智能ETF和通信ETF，抓住板塊輪動機會的與此同時分散個股危險。
：保留局部現金或配置一些穩健的紅利類財產，如交通工具運落敗、煤炭等板塊。這些板塊受益于反內卷政策，具有估值修復空間。 自然啦，理財沒有百分百的安全，CPO板塊也存在一些危險必須關注： 一是短期漲幅較大，或許存在心理壓力。二是人工智慧演變不及預期的危險，假如下游應用落地緩慢，或許衝擊上游資本開支。
三是行業競爭加劇的危險，越來越多公司涌入這個賽道。 因此 提議大家，可以等待回調分批布局，或者采用定投戰略平滑危險。業界有危險，理財需謹慎哦～ 后續我會不斷為大家帶來更多熱點板塊解析和理財機會梳理！祝大家九月賬戶長紅，一起吃肉！