WEMONEY分析室 文 現階段，六大國有銀行業2025年中報已全部披露完畢。 據WEMONEY分析室梳理，2025年上半年六大國有銀行業合計實現營業營收18331.19億元，同比成長1.87%；合計實現歸母凈盈利6825.24億元，同比減少8.64億元，相當于日賺37.4億元。
整體來看，六大國有行上半年凈息差依然承壓，但收入均實現正成長，歸母凈盈利三家成長三家下降，而不良借款率除郵儲銀行業微增外，其余各行均較上年末有所下降。 在不動產借款方面，六大行上半年末的不動產借款合計為31.25萬億，較上年末微增53.92億元。
其中，工商銀行業、建設銀行業和農業銀行業的不動產借款較上年末有所下降，而交 通工具銀行業、中國銀行業和郵儲銀行業的不動產借款較上年末有所成長。 截至2025年上半年末，六大行財產規模合計達到214.02萬億，較上年末成長7.18%，增速高于去年同期。
其中，借款總額為125.8萬億，同比成長8.84%；儲蓄總額為148.23萬億，同比成長7.74%。 此外，六大國有行均披露了2025年中期分紅方案，合計分紅金額達到2046.57億元，分紅比例穩固在30%。 從上半年管理銷售來看，六大國有行收入均實現正成長，但歸母凈盈利三家成長三家下降。
中報呈現，2025年上半年，工行銀行業、建設銀行業和中國銀行業分別實現營業營收4270.92億元、3942.73億元和3290.03億元，同比成長1.57%、2.15%和3.76%；
實現歸母凈盈利1681.03億元、1620.76億元和1175.91億元，同比成長-1.39%、-1.37%和-0.85%。 而農業銀行業、郵儲銀行業和交通工具銀行業分別實現營業營收3699.37億元、1794.46億元和1333.68億元，同比成長0.85%、1.50%和0.77%；
實現歸母凈盈利1395.10億元、492.28億元和460.16億元，同比成長2.66%、0.85%和1.61%。 從以上資料來看，六大國有行的收入均實現正成長，而歸母凈盈利則有三家正成長，三家出現下滑。其中，中國銀行業的收入增速排名首先，農業銀行業的歸母凈盈利增速排名首先。
值得一提的是，2025年上半年，有四家國有銀行業的歸母凈盈利達到1000億元以上。其中，工商銀行業、建設銀行業的歸母凈盈利超過1600億元。 從財產規模來看，2025年上半年，六大行的財產規模合計達到214.02萬億，較上年末成長7.18%，增速高于去年同期。
其中，建設銀行業增速 首先，其財產總額為44.43萬億，較上年末成長9.52%。第二為農業銀行業，財產總額為46.86萬億，較上年末成長8.38%。工商銀行業增速排名第三，其財產總額達到52.32萬億，較上年末成長7.16%。
交通工具銀行業的增速最低，其財產總額為15.44萬億，僅較上年末成長3.59%。 2025年上半年，六大國有銀行業合計儲蓄總額為148.23萬億，同比成長7.74%。
其中，中國銀行業、郵儲銀行業、農業銀行業、工商銀行業、建設銀行業和交通工具銀行業的儲蓄總額分別為25.28萬億、16.11萬億、31.42萬億、36.4萬億、3 0萬億和9萬億，分別同比成長8.37%、8.37%、8.33%、8.30%、6.14%和6.0%。
從以上資料來看，工商銀行業的儲蓄總額最高，達到36.4萬億。交通工具銀行業的儲蓄總額最低，僅9萬億。而從增速來看，中國銀行業和郵儲銀行業的儲蓄總額增速較大，第二為農業銀行業。 同期，六大國有銀行業合計的借款總額為125.8萬億，同比成長8.84%。
其中，郵儲銀行業、農業銀行業、中國銀行業、交通工具銀行業、工商銀行業和建設銀行業，借款總額分別為9.54萬億、26.68萬億、23萬億、8.99萬億、30.19萬億和27.39萬億，分別同比成長10.13%、9.63%、9.%、8.84%、8.44%和7.89%。
從以上資料來看，工商銀行業借款總額最高，為27.84萬億，第二為建設銀行業和農業銀行業。而從增速來看，郵儲銀行業借款增速較快，第二為農業銀行業和中國銀行業。 整體而言，六大國有行在2025上半年顯示存、貸雙增的態勢，總借款增速超過儲蓄增速。
值得一提的是，2025年上半年，六大行的儲蓄增速要高于去年同期，但借款增速則不及去年同期。
在凈息差方面，2025年上半年，郵儲銀行業、建設銀行業、農業銀行業、工商銀行業、中國銀行業和交通工具銀行業的凈息差分別為1.70%、1.40%、1.32%、1.30%、1.26%和1.21%分別較上年末下降0.17個百分點、0.11個百分點、0.1個百分點、0.12個百分點、0.13個百分點和0.
06個百分點。六大行凈息差整體承壓。 2025年上半年，六大國有行中，除郵儲銀行業不良借款率微增外，其余均有所下降。
資料呈現，工商銀行業、建設銀行業、農業銀行業、交通工具銀行業、中國銀行業的不良借款率分別為1.35%、1.33%、1.33%、1.28%、1.28%、1.24%和0.92%，較上年末分別下降0.01個百分點、0.01個百分點、0.02個百分點、0.03個百分點和0.01個百分點。
而郵儲銀行業的不良借款率為0.92%，較上年末微增0.02個百分點。 從撥備覆蓋率來看，六大國有行中三家成長，三家下降。
資料呈現，2025年上半年，工商銀行業、建設銀行業、交通工具銀行業的撥備覆蓋率分別為217.71%、239.40%、2.56%，較上年末分別上升2.8個百分點、5.8個百分點、7.62個百分點。
而農業銀行業、中國銀行業和郵儲銀行業的撥備覆蓋率分別為295%、197.39%、260.35%，分別較上年末下降4.61個百分點、3.21個百分點、25.8個百分點。 從以上資料可以看出，郵儲銀行業的撥備覆蓋率降幅最大，達到25.8個百分點。而農業銀行業的撥備覆蓋率最高，為295%。
從年化加權凈財產收益率來看，前三甲分別為郵儲銀行業、農業銀行業和建設銀行業，其分別實現加權凈財產收益率10.91%、10.16%、10.08%。從每股收益來看，建設銀行業、交通工具銀行業、工商銀行業位列前三甲，分別為0.65元、0.59元和0.46元，相較去年同期，整體變動不大。
從分紅派息來看，六大行均按照上半年歸母凈盈利的30%執行現金股息派發，合計分紅金額達到2046.57億元。去年，六大行中期分紅總額約為2048.23億元，分紅比例穩固在30%。 具體來看，工商銀行業擬每10 股派1.414元，合計分紅503.96億元；
農業銀行業擬每10股派1.195元，合計分紅418.23億元；建設銀行業擬每10股派1.858元，合計分紅486.05億元。 中國銀行業擬每10股派1.4元，合計分紅352.50億元；交通工具銀行業擬每 10股派1.563 元，合計分紅138.11億元；
郵儲銀行業擬每10股派1.230元，合計分紅147.72億元。 2025年上半年，六大國有銀行業的不動產借款合計為31.25萬億，較上年末微增53.92億元。
其中，工商銀行業、建設銀行業、農業銀行業的不動產借款分別為7.17萬億、7.23萬億、5.87萬億，分別較上年末下降251.03億元、379.16億元、320.16億元；
交通工具銀行業、中國銀行業、郵儲銀行業的不動產借款分別為2萬億、6.24萬億、2.74萬億，分別較上年末成長114.44億元、398.65億元、491.18億元。
整體來看，六大國有行的不動產借款占比都在20%以上，其中，郵儲銀行業、中國銀行業和建設銀行業的不動產借款占比分別為28.73%、27.14%、26.4%，而工商銀行業、交通工具銀行業和農業銀行業的不動產借款占比分別為23.75%、22.29%、21.99%。郵儲銀行業的不動產借款占比最高。
WEMONEY分析室注意到，六大行的不動產借款中，首要以個人住房屋貸款款為主，占比超過80%，而企業不動產借款占比較小，不足20%。 值得一提的是，2025年上半年，六大國有行的企業不動產借款都有所成長。
資料呈現，2025年上半年，工商銀行業、建設銀行業、農業銀行業、交通工具銀行業、中國銀行業和郵儲銀行業的企業不動產借款分別為11222.74億元、10233.14億元、9302.79億元、5361.4億元、15755.34億元和3363.92億元，較上年末分別成長115.27億元、84.63億元、
171.45億元、84.65億元、328.36億元和278.02億元。 而個人住房屋貸款款則是三升三降。資料呈現，工商銀行業、建設銀行業和農業銀行業的個人住房屋貸款款分別為6.05萬億、6.21萬億、4.94萬億，分別較上年末下降366.3億元、463.79億元、491.61億元。
而交通工具銀行業、中國銀行業和郵儲銀行業的個人住房屋貸款款分別為1.47萬億、4.67萬億、2.4萬億，分別較上年末成長29.79億元、70.29億元、213.16億元。 整體來看，2025年上半年，六大國有銀行業的企業不動產借款合計為5.52萬億，較上年末成長1062.38億元；
個人住房屋貸款款合計為25.73萬億，較上年末下降1008.46億元。 此外，值得注意的是，從2025年開始，六大行的個人住房不良借款一直在不斷攀升。
截至2025年上半年，除中國銀行業未披露外，其余工商銀行業、建設銀行業、農業銀行業、交通工具銀行業和郵儲銀行業的個人住房不良借款金額分別為520.21億元、468.55億元、380.86億元、110.27億元和174.61億元。