近日，在理財者在互動平臺上，招商銀行業回應理財者稱，我行以打造價值銀行業為策略目的，策略重點之一就是做大財富經營，推進業務模式轉型。 投資業務在招行大財富經營中占據強調要地位，危險管控的重要性不言而喻。不過，近來，招行投資業務違規持續。
6月底，國家金融監督經營總局公布的處罰信息呈現，招商銀行業投資業務因存在 未能有效穿透識別底層財產、信息披露不規范的違法違規行為，被罰款350萬元。 與此同時，招銀投資有限義務企業也因同樣的理由，被監管罰款850萬元。合計被罰1200萬元。
圖片消息來源：國家金融監管總局官網 據不徹底統計，2025年以來，招商銀行業已累計被罰沒1677.18萬元。除頻收罰單外，WEMONEY分析室注意到，招商銀行業近年來正面臨銷售增速下滑，企業不動產借款不良率高企等諸多難題亟待處理。
招商銀行業成立于1987年，總部位于中國深圳，企業業務以中國業界為主，分支機構首要分布于中國境內核心城市，以及中國香港、紐約、倫敦、新加坡、盧森堡、悉尼等國際金融核心。2025年4月，在上海券商買賣所上市。2025年9月，在香港聯交所上市。
2025年—2025年，招商銀行業實現營業營收3312.53億元、3447.83億元、3391.23億元，同比成長14.04%、4.08%、-1.64%；實現歸母凈盈利1199.22億元、1380.12億元、1466.02億元，同比成長23.20%、15.08%、6.22%。
同期，該行的年化加權凈財產收益率分別為17.06%、16.22%、16.08%；凈息差分別為2.40%、2.15%、2.02%；凈利差分別為2.28%、2.03%、1.90%。 從以上資料可以看出，招商銀行業近年來的收入和歸母凈盈利增速一直在不斷下滑，而ROE、凈利差和凈息差也在一路走低。
從非利息營收來看，2025年—2025年，招商銀行業的非利息營收分別為1273.34億元、1265.48億元、1244.54億元，一直在不斷下滑。而在非利息營收中，手續費及傭金營收實現944.47億元、942.75億元、841.08億元，同比成長18.82%、-0.18%、-10.78%；
理財凈收益實現218.52億元、205.38億元、221.76億元，同比成長14.04%、-6.01%、7.98%。
從企業不動產借款來看，2025年—2025年，招商銀行業的不動產借款金額為17761.10億元、17651.88億元、17121.53億元，其中，企業借款4017.04億元、3759.80億元、3266.67億元，個人住房屋貸款款13744.06億元、13892.08億元、13854.86億元。
同期，不動產不良借款分別為94.76億元、202.52億元、223.05億元，其中，企業不良借款56.55億元、153.48億元、171.83億元，個人不良借款38.21億元、49.04億元、51.22億元。
從以上資料可以看出，招商銀行業的整體不動產借款一直在不斷下降，但不動產不良借款卻繼續攀升，且首要以企業借款為主，2025年，招商銀行業 的企業不良借款率為5.26%，較上年提高1.18個百分點。
WEMONEY分析室注意到，盡管招商銀行業不動產借款占比一直在不斷下降，但2025年依然達到26.30%，而同期平安銀行業的不動產借款占比為16.40%。 從整體財產質量來看，2025年—2025年，招商銀行業的不良借款率分別為0.91%、0.96%、0.95%；
撥備覆蓋率分別為483.87%、450.79%、437.70%。整體不良借款率保持平穩，但撥備覆蓋率有所下降。 單從2025年來看，招商銀行業實現營業營收3391.23億元，同比下滑1.64%。其中，利息凈營收實現2146.69億元，同比下滑1.63%；
非利息凈營收實現1244.54億元，同比下滑1.65%。 在非利息營收中，凈手續費及傭金營收841.08億元，同比下降10.78%，占比67.58%；其他凈營收403.46億元，同比成長25.01%。 而在凈手續費及傭金營收中，財富經營手續費及傭金營收284.66億元，同比下降7.89%；
代銷投資營收54.24億元，同比下降18.37%；代理共同基金營收51.79億元，同比下降21.52%；代理信托計劃營收32.06億元，同比下降19.43%；代理券商買賣營收7.31億元，同比下降19.05%。 財產經營手續費及傭金營收114.74億元，同比下降7.89%。
托管業務傭金營收53.28億元，同比下降8.00%；銀行業卡手續費營收195.25億元，同比下降8.76%。結算與清算手續費營收154.92億元，同比成長2.93%。
從以上資料可以看出，招商銀行業除結算與清算手續費小幅成長以外，其他類目標手續費及傭金營收廣泛下滑，特別是財富經營、財產經營的手續費及傭金營收的下滑，對招行的非利息營收衝擊較大。 自然，為緩解營收下滑的衝擊，招商銀行業的經營費用也在明顯降低。
資料呈現，2025年，招商銀行業的業務及經營費用為1117.86億元，同比下降1.40%，縮減15.89億元。 同時，招商銀行業2025年的信用減值虧損為412.78億元，同比下滑27.26%，而上年同期為567.51億元，節省了154.73億元的營業支出。
而在撥備方面，2025年招商銀行業的撥備覆蓋率為437.70%，較上年下降13.個百分點；借款撥備率4.14%，較上年下降0.18個百分點。所以，招商銀行業2025年凈盈利之因此還能成長，和減少計提釋放撥備，甚至降低開銷，有著直接的關系。
2025年首先季度，招商銀行業實現營業營收864.17億元，同比下滑4.65%；實現歸母凈盈利380.77億元，同比下滑1.96%。 招商銀行業今年的收入成長和盈利成長，中心指標繼續展示出雙重承壓的態勢。從一季度看，收入負成長4.6%，盈利負成長1.96%，凈息營收和非息營收都是負成長。
從二季度再看對今年整體的判斷，形勢不容樂觀。在2025年股東大會上，招商行長王良表示。 現在信貸的有效市場需求不足，各家銀行業在競爭方面，大致上都是降低借款利息率，因此整體財產端的收益水平還是沒有企穩，還顯示出下行的潮流。王良說。
對于當下的低利息率借款環境，王良表示：監管部門剛剛公布了一季度銀行業業的凈息差水平，已經降到了1.54%。假如再往下下行的話，銀行業財產業務的利潤能力就會大受衝擊，甚至或許信貸業務也變成不賺錢的業務。承擔危險還不賺錢，或許對銀行業就變成了非常大的挑戰。
頗堪玩味的是，就在招商銀行業股東大會召開后不久，便收到監管罰單。6月28日，據國家金融監督經營總局公布的處罰信息呈現，招商銀行業投資業務因存在未能有效穿透識別底層財產、信息披露不規范的違法違規行為，被罰款350萬元。與此同時，招銀投資有限義務企業也因同樣的理由，被監管罰款850萬元。
公開數據呈現，招銀投資于 2025年11月成立，是一家面向業界、管理財產經營業務的獨立法人平臺。現階段，招商銀行業為招 銀投資首要股東，持股90%，摩根財產經營JPMorgan Asset Management持股10%。
按照招商銀行業2025年年報，截至2025年末，招銀投資經營的投資商品余額2.55萬億元，較2025年末的2.67萬億減少1200億元，同比下降4.49%，投資規模不斷縮水。簡報期內招銀投資實現凈盈利31.90億元，同比下降11.22%。
截至簡報期末，招銀投資總財產210.62億元，凈財產201.35億元。 除以上罰單外，WEMONEY分析室注意到，2025年以來，招商銀行業及其分支機構還有3張罰單。
在1月7日，招商銀行業上海中山支行因違規辦理FDI項下股權外轉中業務，被國家匯市經營局上海市分局處罰款65萬元，沒收違法所得62.18萬元，合計罰沒127.18萬元。 在4月7日，招商銀行業臺州分行因專案借款經營不到位，信貸資金長期 滯留賬戶；專案借款經營不到位，被挪用于歸還專項債利息；
對公借款經營不到位，流動資金借款被挪用于支付土地出讓金；個人借款經營不到位，管理性借款被挪用于置換住房按揭借款等5項違法違規行為，被國家金融監督經營總局臺州監管分局罰款155萬元，三名顧客經理被警告。 同日，招商銀行業莆田分行因未盡貸前調查職責，向未封頂建案發放個人住房按揭借款；
未盡貸前調查職責，借款用途準確性核查不到位，造成個人管理性借款資金違規流入不動產業界；不動產研發借款未按規定將土地利用權和在建工程納入抵押擔保，辦理保理業務實質為不動產研發專案供給籌資等5項違法違規事實，被國家金融監督經營總局莆田監管分局處以195萬元罰款，兩名相關義務人被警告。
5張罰單，招商銀行業及其所屬機構已合計被罰沒1677.18萬元。而據不徹底統計，招商銀行業在以往的2025年，累計被罰超過4500萬元；2025年，累計被罰超6000萬元；2025年，累計被罰近8000萬元，三年罰款總金額近兩億元。
招商銀行業董事長繆建民談到2025年展望和戰略時表示，將堅持價值銀行業的策略目的，強化經營，加快創新，不斷提升財富經營、金融科技危險經營三大能力，加快打造馬利克曲線，為顧客、員工、股東、合作伙伴社會創造更多價值。
如今，在招商銀行業從零售銀行業向價值銀行業轉變的當下，強化經營，加快創新，不斷提升財富經營、金融科技危險經營三大能力能否獲得有效提升，我們將不斷關注。