近日，包含信也科技、樂信、奇富科技、小獲勝科技、嘉銀科技、陸金所在內的金融科技企業均披露了2025年一季度財報。 以往一段時間內，隨著宏觀景氣進入修正期，業界逾期率攀升，助貸機構也迎來了策略性收縮。除了嘉銀科技一季度財報中未披露其借款余額資料，其余助貸機構一季度借款余額環比均呈下降潮流。
我們看到，在一季度報中，包含奇富科技、樂信等在內的機構無不提到一個詞審慎。當下，助貸機構已經不再執迷于以往的高速成長戰略，而是及時修正業務策略，平衡規模與財產質量。 就像招商銀行業在近日的股東大會問答環節提到的，2025年要保持適度成長，這也是助貸機構2025年的首要方向。
對此，各家機構通過修正收入結構、推進出海策略等，試圖尋找其次成長曲線。以信也科技為例，截至2025年一季度，其海外業務已經貢獻了首要成長，在2025年首先季度總營收占比達18.8%。 在宏觀景氣恢復不及預期、危險攀升的大背景下，規模收縮是主旋律。
透過上市金融科技企業一季報可以看出，除了嘉銀科技一季度財報中未披露其借款余額資料，其余助貸機構一季度借款余額環比均呈下降潮流。 截至2025年一季度，陸金所的借款規模已經從高點的6000億元壓縮至2700億元，同比下降45.4%，環比下降14.33%。
一季度末，奇富科技促成借款總額992.37億元，同比下降9.3%，環比下降17.25%；同期，在貸余額余額1699.2億元，同比下降0.8%，環比下降8.88%。 一季度末，樂信共發放580億元借款，同比下降4.8%，環比下降5.23%；
同期，在貸余額1220億元，同比成長13.5%，環比下降1.62%。 一季度末，信也科技買賣額和在貸余額同比均保持成長，不過具體到國內業界，一季度借款成交461億元，環比減少40億元；在貸余額640億元，環比減少21億元。
一季度末，小獲勝科技促成和發起的借款總額215.05億元，同比下降11%，環比下降18%；在貸余額438.12億元，同比成長5.50%，環比下降10.31%。 這種規模的收縮，可以說是主動為之。 當下景氣形勢下，助貸機 構不或許在實現規模成長、推進減費讓利政策的與此同時，還能保持財產質量的穩固。
所以，只能在一定程度上舍棄規模的成長，平衡規模與質量。 自然，這種收縮也是被動為之。 大行正在加速下沉，加上信息高度透明，對于使用者來說，想要找到低價的商品并不難。這對首要依靠線上獲客的助貸機構來說，原有的投放就能成長的邏輯失效了。 平路加速誰都會，然而爬坡彎道，才更能考驗一家機構應對危險的能力。
不管主動抑或被動，助貸機構都要推動營業營收機構轉型，積極探索多元化營收。 對于規模成長放緩、逾期攀升，一季報呈現，各家機構將近都在加大擔保占比 ，推動營業營收的結構轉變。 以信也為例，擔保營收 則展現出了強勁的成長勢頭。
財報披露，信也科技一季度擔保營收達到13.46億元，較去年同期的9.87億元提高了3個多億，同比上漲了26.71%，成為信也科技的收入支柱。
再看樂信，2025年一季度，企業信貸便利化服務營收為26.48億元，同比上升25.2%，首要由于以信貸為導向的借款便利化和服務費和擔保營收的提高，局部被籌資營收的減少所抵消；而技術賦能服務營收為3.62億元，上年同期為3.68億元，首要由于盈利分享模式下借款便利化量減少；
其中，在信貸便利化服務營收中，以信貸為導向的借款便利化和服務費營收為14.17億元，同比成長47%，首要由于在信貸導向模式下促成的表外借款提高，以及對提前還款行為的更好控制；擔保營收為7.44億元，同比成長34.4%，首要是由于某些機構籌資合作伙伴供給資金的表外借款余額提高；
此外，樂信一季度末擔保義務準備金提高至人8.28億元，而2025年首先季度為人民幣6.53億元。 此外，嘉銀金科一季度促成借款服務費比2025年同期成長143.3%達到6.67億元人民幣，財報說明為發生的擔保費用提高和促成 借款規模提高。
其擔保債務清償營收為5.25億元，2025年同期為1.29億元，同比成長首要系企業供給擔保服務的平均未償借款余額成長。小獲勝科技的籌資擔保業務營收也有明顯提高，2025年一季度增至3290萬元，首要是由於其籌資擔保子企業于去年下半年開始發揮業務作用。 而陸金所控股早已通過旗下籌資擔保子企業執行轉型。
2025年初，平安普惠已經將牌子更名為平安擔保。截至2025年一季度，其所有新增借款由消費金融子企業發放，或由擔保企業按100%擔保模式賦能。
截至首先季度末，平安普惠26%的借款余額在全新的100%擔保模式下啟用，余額危險承擔率由2025年第四季度末的39.8%上升至截至2025年首先季度末的48.3%。 針對國內業界成長放緩、危險 上升，各大助貸機構早已布局海外業務，以尋找其次成長曲線。
以信也科技為例，2025年首先季度放款量達到461億元，同比成長10.3，其中國際業界一季度放款量成長40.8%，貢獻了首要成長。 具體來說，國際業務營收于2025年首先季度為5.948億元，較2025年同期成長32.9%，占2025年首先季度總營收的18.8%。
信也科技的國際業務除了在印尼、菲律賓落地，現階段也在拉美地區開展科技服務業務。其中，菲律賓保持高增速，一季度實現放款量5.6億，同比成長194%，現階段已成為當地領先的金融科技平臺。
展望2025年，信也科技預計全年國際業界買賣額將在94億元至110億元人民幣之間，同比成長約20.0%至40.0%。 再比如，嘉銀金科的海外業務在印尼、尼日利亞、墨西哥等地落地。在印尼業界，其新注冊使用者數量環比成長了37%，首先季度正與5家當地持牌金融機構執行商談。
與此同時我們也看到，當前印尼監管機構也在加強關于利息率的監管，對此各家機構也在修正定價上限，更多地聚焦優質客群。將來只有長期專注于業界、具有突出的危險經營和精細化運營能力的企業，才能在海外業界趟出一條路來。